能源安全推波助澜
迄今为止，2022年上半年大部分LNG运输船订单都签订在第二季度。前三个月，记录在册的LNG运输船新造船合同仅有30艘，而后三个月里井喷式地出现了78艘新船订单。
该现象的出现很大程度是由于卡塔尔能源公司北方气田的LNG扩建项目。而在俄乌冲突影响下，LNG的全球需求量陡增，LNG运输船运费更是节节攀升，几乎达到无船可用的地步。面对这种市场局面，LNG运输船订单被纷纷砸向船厂。
2022年初，全球天然气市场本就因一系列因素经历剧烈波动和价格冲击，俄乌冲突的地缘政治影响（俄罗斯天然气产量占全球的17%）进一步加剧了市场动荡，其中包括贸易和租船市场。
贸易方面，尽管俄乌冲突局势导致全球通胀和宏观经济风险增加，但由于地缘政治因素以及能源安全迅速得到重视，LNG贸易的初步影响表现为，年初至今欧洲LNG进口量同比增长52%。
租船市场方面，考虑到欧洲进口的增加大部分来自于亚洲货物的转移，一定程度上削减了运距，因而近期LNG船期租租金水平持续强劲更多的是受到制裁的不确定性和对未来运输需求增长预期的支撑（Freeport LNG停产将短期内对市场形成扰动）。截至6月17日，克拉克森研究发布的16万立方米TFDE型LNG船1年期租租金为10万美金/天， LNG船租船市场前景整体依然坚挺。
就长期影响而言，克拉克森研究在初步评估俄乌冲突对航运市场影响中假设，俄罗斯—欧洲的大部分管道天然气贸易（2021年为1.2亿吨）将被逐步取消，则2030年全球LNG贸易量预测达到6.2亿吨（上调了4,000万吨）。克拉克森研究认为在理想状态下，LNG取代所有俄罗斯出口至欧洲的管道天然气，且亚洲LNG贸易增长不受影响，全球LNG贸易量可能从目前的4.01亿吨增长至6.95亿吨，这将带来约110艘LNG船的运力需求。
“抢船潮”提前开启
船舶经纪公司Poten&Partners近日表示，目前亚洲或苏伊士以东地区现货运价为8.5万美元/天，与今年的平均价格相比均大幅提升，作为对比亚洲年均价格为4.9万美元/天。
Poten&Partners指出，LNG船现货运价在3月触底后，5月以来一直非常强劲。因LNG需求飙升，以及买家因俄乌冲突而避开俄罗斯货物和船舶，导致更多长期租船合同出现，进而限制了现货市场的船舶供应。
此外，近期长期租船的数量大幅增加，船东正从现货市场撤出运力。与此同时，LNG期租租金也在大幅攀升。通常而言，LNG船“抢船潮”一般发生在北半球夏季末期，但今年在夏季来临前已经拉开序幕。
根据Clarksons Platou Securities的数据，目前LNG船一年期租约的日租金达到了12万美元，同比增长50%以上，逼近2012年14万美元/天的高位水平。行业高管称，能源公司正在通过商讨延长租期来寻求降低日租金。LNG船运营商Flex LNG和Avance Gas负责人表示：“市场过于火爆，目前很难找到任何可供长租的船舶。”
同时，Poten&Partners提到，此前美国Freeport LNG出口终端因火灾而暂时关停，这并未影响到LNG船现货运价的上涨。Poten&Partners预估，Freeport LNG出口终端到月底都将关闭，供应中断应该会对市场产生一定影响，任何地方的供应损失都意味着需求的损失，但目前还未看到。
船厂竞逐领头地位
上半年的LNG运输船订单合同中，有一半流入韩国三大造船商——韩国造船与海洋工程公司、大宇造船与海洋工程公司和三星重工。据悉，三家船厂分别赢得订单数为21艘、18艘和24艘。
克拉克森表示，随着燃料转型势头强劲，到2022年为止，以修正总吨计算，可替代燃料的船舶占总订单的62%——是创纪录的份额。
以国家为单位，目前韩国船厂有386艘2350万吨级的订单，其次是中国船厂，拥有315艘1100万吨级的船舶订单，欧洲船厂有119艘590万吨级的船舶订单。
克拉克森称，“其实，在各建造国之间，非LNG运输船方面较为平均。而造成差异较大是由于LNG运输船的订单集中在韩国船厂，这些订单占可替代燃料新造船订单的44%。”
此外，中国主要的LNG造船厂沪东中华在短短六个月内获得了高达19艘LNG运输船订单。同时也有两家新造船厂进入大型LNG运输船领域，江南船厂获得了5艘船舶的订单，包括来自招商局的两艘国内订单。
相比之下，日本船厂的可替代燃料订单相对有限。克拉克森表示，此行情反映了近期日本船厂的订单有限，以及散货船行业替代燃料的使用量减少，目前占日本总吨位预订量的56%。
日本各大船厂退出LNG运输船市场的原因，一部分是由于日本高昂的原材料价格造成的。两年前，当船价约为1.86亿美元时，日本船厂已无法与韩国和中国竞争。如今每艘船的价格已上涨至2.3亿美元，这是一个日本低成本船厂可能有的竞争水平。于是，一些日本船厂似乎再次把目光看向了LNG运输船市场。
近日，造船巨头三菱重工（MHI）的子公司三菱造船称，该公司计划通过技术和设计工作以及为液化天然气运输船新造船提供设备来继续从事LNG运输船行业。
贸易增长蓄势待发
目前全球LNG贸易整体保持良好增势。在过去20年间，全球LNG海运贸易量平均增长6.5%，相比之下管道天然气贸易同期平均增长3.4%，全球天然气需求平均增速为2.4%，全球石油海运贸易量仅增长1.0%。
尽管克拉克森研究的最新预测显示今明两年的贸易增速将略有放缓（2022年预计增长5%，2023年增长4%，主要由于今明两年LNG出口项目新增产能有限），但未来LNG贸易量的增长依然乐观。中长期来看主要受到两方面因素的有力支撑：
——LNG出口项目产能将在2024—2025年迎来大规模扩张。克拉克森研究数据库显示，目前有1.55亿吨/年的液化产能项目正在建设中，3.03亿吨/年的项目处于FEED阶段，2.95亿吨/年的项目已拟议。
——LNG贸易前景也将从全球能源转型进程中受益（至少在初期阶段）。克拉克森研究的能源转型模型中，在符合巴黎协议的快速去碳化情境下，LNG贸易将在未来近10年经历更为快速的增长。
另外，船队供给侧方面，环保法规、技术更替面临进一步修改变化，克拉克森研究月度更新绿色环保分析。随着一些中国船厂新加入LNG船新造船领域，推动中国船厂LNG船年产能在不久将来扩大到20艘以上。但值得注意的是即使产能扩张，克拉克森研究新造船数据显示目前全球船厂的LNG新船坞期也已排到2025年，甚至2026年。
