中国石油大学（北京）经济管理学院副教授，美国未来资源研究所（RFF）访问学者。主要研究领域是宏观经济学、产业经济学、能源经济与战略，长期从事石油与天然气经济的研究。
冬供开启之际，预计本取暖季中国天然气供应将会较为充足，天然气市场复苏的步伐会进一步加快，市场将呈现供需两旺的势头。
国内天然气需求形势
今年3月起，中国天然气市场在经历新冠肺炎疫情冲击后，月消费量保持正增长。今年前三季度，中国天然气表观消费量2309.5亿立方米，同比增长3.6%。综合来看，我国天然气产业运行环境中有利和不利的因素互现。
有利因素
新冠肺炎疫情迅速得到控制。我国在较短时间内控制住了疫情，为国内复工复产创造了有利条件，国民经济在二三季度实现正增长，带动国内天然气需求。
政策性需求继续释放。今年是中国《打赢蓝天保卫战三年行动计划》的收官之年，天然气作为清洁的化石能源，仍需要发挥关键的替代作用。同时，自2017年国家能源局发布《北方地区清洁取暖五年规划》以来，“煤改气”用户达到了1643万户，平均每年新增400万户，城镇燃气成为拉动天然气需求（尤其是供暖季）增长的重要力量。
进口天然气价格走低刺激需求增长。从国际油价对国内天然气价格的传导来看，进口气价格的变化存在半年以上的滞后期，二季度国际油价低点对进口气价格的促降作用将开始在四季度逐步释放，有利于促进取暖季天然气需求释放。同时，价格下降也将提高气电的市场竞争力。
今年冷冬出现的概率较大。从气象领域提供的信息来看，受“拉尼娜”现象影响，今年中国较大概率面临取暖季气温偏低的情况，供暖将对天然气需求产生较大拉动作用。
不利因素
新冠肺炎疫情冲击对需求的抑制作用仍存在。国民经济虽然恢复正增长，但增长动力不足，存在反复的风险，从而影响国内天然气消费。
我国天然气消费增速趋缓的势头还在延续。随着我国宏观经济稳中趋缓，转向高质量增长，致使总体能源消费增速下行。据国家发展改革委数据，相对于2017～2018年的高速增长，我国2019年天然气消费同比增长回落到个位数，为9.42%，2020年也将维持在个位数水平。
环保政策下的“煤改气”工程对于天然气的边际拉动作用减弱。2020年继续新增煤改气用户400万户，但相较于前几年，对天然气消费增长的拉动作用会明显下降。
综合考虑影响各种因素来看，2020年供暖季期间（今冬明春），天然气消费量预计将略低于1500亿立方米，同比增长10%左右。
国内天然气供给形势
上半年，受新冠肺炎疫情影响，国内外天然气市场环境复杂严峻，但在国内油气增储上产“七年行动计划”和国家天然气产供储销体系建设加快推进的促动下，我国天然气生产企业努力促产，保持了产出的较快增速。据国家能源局数据，前三季度中国天然气产量1371亿立方米，同比增长8.7%。
进口是我国保障天然气供应充足的重要途径。由于近几年天然气表观消费量增速持续高于国产气增速，导致我国天然气进口依赖度持续攀升，从2010年的16%快速上升到2018年的45%，引起了政府和社会的高度关注，担心天然气因主要依赖进口而影响供给安全。
随着油气企业“七年行动计划”的实施，我国天然气进口依存度持续攀升的势头在2019年受到遏制，小幅下降至43%。预计2020年对外依存度将会有更明显的下降，约至40%以下。
根据海关总署统计数据，今年前三季度，中国天然气进口7373.1万吨，比去年同期增长3.7%，其中LNG进口高速增长，达到4816万吨。相比之下，管道天然气进口则延续2019年的下降颓势，为2582万吨。出现两种进口气此升彼涨现象的主要原因是，通过中亚管道运至中国沿海城市的天然气管输费偏高，加上低油价向进口气价的传到存在时滞，导致油价下跌幅度在国内天然气终端价格无上法及时得到准确反映，而LNG市场的灵活性不断提高，低油价在LNG价格上较快得到体现，从而提升了LNG的市场竞争力。
受新冠肺炎疫情全球蔓延的影响，今年年初以来，全球天然气供需两侧均明显下降，但需求下降幅度更大，供过于求严重，国际市场的供给宽松，为今年的取暖季用气保障提供了更加有利的条件。
目前，综合考虑以下因素，国内新冠肺炎疫情控制得好，经济上涨加速；季节性规律会导致北方冬季天然气需求增加；由于进口管道气与原油挂钩的价格机制通常有半年的滞后期，冬季进口管道气价格挂钩的油价恰好是上半年疫情严重、油价特别低迷时的价格，进口管道气价会处在较低水平，进口企业的进口积极性也会增加，预计进口管道气四季度会总体出现下降幅度收窄甚至正增长，进口量在850万吨上下波动。
国内天然气价格走势
相较于美国、日本等天然气消费大国，中国天然气来源比较多元，包括国产气、进口管道气和进口长协LNG、进口现货LNG，定价机制也比较复杂，进口管道气价格主要由政府双方协定基期气价，辅以石油或成品油价格变化进行调节，但油价下降与管道气价格之间存在半年以上的滞后期；进口长协LNG合同除少数采用S曲线定价外，其余合同均采用直线定价，且大部分不含重谈条款，导致我国长协LNG价格偏高，且受到油价走低的影响较小；进口现货LNG则价格比较灵活，国际原油价格暴跌迅速导致进口LNG现货价格大幅下调，4月进口LNG中国到岸价出现历史低点，为1.82美元/百万英热单位。今年3月之后，国内LNG价格均保持在3000元/吨左右的低位水平，其对国内的重要影响就是，二三季度我国进口LNG进口增速都在10%～30%之间，速度快且较管道气价格更具市场竞争优势。
进入四季度，我国气温出现明显下降，天然气需求已经逐步提升，LNG的价格也出现明显上涨。据卓创资讯数据，10月末，北京市场LNG接货为3730元/吨，相比月初上涨超过905元/吨，和去年10月末3950元/吨的价格逐渐靠拢。
出现上述现象的主要原因有两点：一是北方城市已经逐步进入冬季供暖期，LNG的需求大幅上涨，尤其是北方5省价格更高；二是随着疫情影响在国内的消退，道路运输已经恢复通畅，产供销之间衔接增强，提振了需求，拉升了价格。
综合来看，未来国内LNG的需求还将继续上升，其价格也将在接下来的3个月内上行到年度季节性高位，预计平均价格将在4000～4500元/吨，然后进入下行通道。
编辑：王琳琳
校对：韩璐妤
审核：梁刚
