当前位置: 首页 » 技术前沿 » 技术论文 » 正文

“十三五”期间中国天然气行业竞争态势及对策

字体: 放大字体  缩小字体 发布日期:2016-04-19  浏览次数:1411

“十三五”期间,全球天然气将进入供应宽松时代,“竞争”将成为天然气行业的主题,而价格是影响竞争胜败的核心要素。为了降低生产商和进口商的销售压力和亏损风险、保障供需双方权益、维护市场健康发展,有必要分析当前行业竞争态势,研究不同气源类型天然气的价格体系和价格走势。

预测结果表明 :随着国际油价持续振荡, LNG 与管道天然气之间的竞价关系将呈现周期性变换。展望新的市场形势,提出了如下建议:①正视经济新常态下的市场,按照目前国内能源消费比重,天然气仍有很大的市场潜力;②正确看待油价长期走势,销售价格低于开发成本是不可持续的经济现象 ;③加大市场开发力度,规避恶性竞争 ;④完善天然气价格体系,实行天然气差别价格,避免出现因季节变化而供需失衡的情况。

结论认为 :相对缺乏灵活性的定价机制会给油气企业带来巨大的压力,而天然气产业属于民生产业,稳定供应仍是第一要务 ;面对新形势,需要政企联合,完善天然气价格体系、维持供需平衡,以促进行业发展。

关键词:中国 天然气市场 供应量 需求量 国际贸易 进口 LNG 行业竞争 价格体系 天然气价格改革

在国际经济复苏乏力的大环境下,我国经济处于弱周期低增速运行状态。预计“十三五”期间,GDP 增速将维持在 7.0% ~ 7.5%,高耗能和重化工行业发展将会明显放缓。在此期间,我国天然气消费模式将由“供应驱动消费”逐步向“需求拉动消费”转变,各资源方争夺下游市场将成为常态。

长期以来,我国天然气供应以管道天然气为主体,其占全国天然气供应市场的 85% 以上,进口LNG 由于价格高企,一直在东南沿海地区作为辅助供应。但是,从 2014 年开始,随着国际油价下降,全球 LNG 资源过剩,进口 LNG 的价格优势凸显,表现出强劲的竞争力。 2014 年 2 月,国家发展和改革委员会发布了《天然气基础设施建设与运营管理办法》,从政策层面为民企参与 LNG 进口打通渠道 [2]。随后,中石油陆续向新奥集团股份有限公司(以下简称新奥集团)、广汇能源股份有限公司等民营企业及部分外企开放了 LNG 接收站租赁业务,新奥集团舟山 LNG 接收站建设也已获核准。由于 LNG 进口门槛降低,预计未来将会有更多的民企、民资涌入 LNG市场,这将加剧市场竞争,改变上游市场结构。面对日益复杂的市场,加强市场竞争态势研究,是保障供需双方权益、维护市场健康发展的前提。

1当前天然气市场的竞争态势

1.1 进口 LNG 与国内 LNG 的竞争

2015 年,国内 LNG 价格一路下滑,据监测数据显示,海上进口 LNG 大量涌入,直接冲击了国内LNG 的市场价格体系,国内 LNG 均价由 2015 年初的 5 034 元 /t 降至年末的 3 296 元 /t,骤跌 34.53%,LNG 工厂利润较 2014 年出现明显下滑,部分 LNG工厂面临被淘汰的命运, 2014 年国内 LNG 总产量约 83.4×108 m3,但 2015 年上半年全国 LNG 工厂平均开工率仅为 36.75%。以中石化青岛 LNG 接收站为例, 2015 年该接收站通过分销商大量出货,均价低于 4 000 元 /t,对山东、江苏市场形成明显冲击,几乎取代了全部 LNG 工厂的供应量。

市场格局变化的关键在于价格。目前进口 LNG到岸价约为 2 500 元 /t,加上 1 000 元 /t 的附加费(包括接收站的仓储费用、增值税费、 0.3% 的损耗),总成本约 3 500 元 /t。而国内 LNG 工厂成本基本都在 3 900 元 /t 以上。 400元 /t 的价差及接收站运输距离优势,致使国内 LNG 工厂流失大量东部市场。

1.2 进口 LNG 与国内管道气的竞争

随着 LNG 供给端的爆发式增长, LNG 价格持续走低,大量生产型企业自建气站,自购 LNG,采用点供的方式解决生产用气,这种现象在东部沿海一带较为普遍。这种现象造成燃气公司的工商业客户资源流失、销售气量下降。目前进口 LNG 供应工商业的价格介于 2.8 ~ 3.0 元 / m3,而地方物价局核准的城市燃气终端价格为 3.4 ~ 3.8 元 / m3,在进口 LNG与国内管道气的竞争中, LNG 价格优势明显。尽管LNG“点供”的稳定性难以保障,同等价格条件下,用户更倾向于管道气,但是进口 LNG 极大地增加了工商用户与燃气公司的议价能力。这也让许多被政府授予特许经营权的燃气公司认为,“点供”存在不正当竞争的因素,在燃气公司特许经营区域范围内,LNG气价应该参照管道燃气,通过物价部门进行定价。如果进口 LNG 价格持续下跌至一定幅度,在国家放开管道第三方准入的政策下,进口 LNG 可能通过接收站气化进入管道,将管道气与进口 LNG 原有的间接竞争,转变成直接竞争。竞争范围也将由沿海 300 ~ 500 km 经济半径以内扩展至更为广阔的区域,从而由区域竞争上升为全面竞争。

2主要竞争气源的价格构成

由于经济疲软,用气企业利润率降低,对天然气价格会更加敏感。因此,价格将成为不同气源竞争的首要因素。通过管道气的销售价格机制和进口LNG 采购价的价格公式可以发现,国际油价是决定不同气源价格走势的最重要因素。2.1 我国管道天然气门站价定价机制

我国管道天然气销售价格由政府管制,定价方法为市场净回值法,以上海市场为计价基准点,建立市场门站价格与替代能源价格挂钩机制,价格按照略低于等热值替代能源的原则确定。替代能源品类选择燃料油和 LPG,权重分别为 60% 和 40%。替代能源价格按单位热值价格加权平均计算。同时,为提高竞争优势,天然气价格按替代能源价格的 90% 计算。上海市场门站价格计算公式为 :

P天然气 = K×(α×P 燃料油×H 天然气 /H 燃料油 +β×PLPG×H天然气 /HLPG)×(1+R) (1)

式中 P 天然气表示上海门站价格,元 / m3 ; K 表示折价系数,暂定 0.9;α、 β 分别表示燃料油和 LPG 的权重,分别取 60% 和 40% ; P 燃料油、 PLPG 分别表示计价周期内海关统计的进口燃料油和 LPG 价格,元 /kg;H 燃料油、HLPG、H 天然气分别表示燃料油、LPG 和天然气的净热值,分别取 41.87 MJ/kg、 50.24 MJ/kg 和 33.5 MJ/ m3 ; R表示天然气增值税,目前为 13%。

其他各省门站价等于上海门站价减去贴水(与上海价差)。影响各省贴水的因素有 :运输成本、经济水平以及是否为天然气主产区。我国天然气门站价格计算公式参考了欧洲的定价方式,不过调整时间较慢,目前调整周期通常为一年,最近一次为半年,未来天然气定价将如何调整仍待政策指引,直至完全实现市场化。

2.2 进口 LNG 长贸合同价格公式

我国进口 LNG 长贸合同价格采用与日本原油清关价格 JCC 挂钩联动的方式,即“ S”曲线价格模型(图1)。价格公式为 :

P = A · JCC + B + S (2)

式中 P 表示 LNG 进口价格,美元 /mmBtu( 1 mmBtu ≈ 1 053 MJ,下同); JCC 表示日本进口原油清关价格,美元 /bbl(1 bbl= 0.159 m3) ; A 表示与原油挂钩系数 ; B 表示常量,美元 /mmBtu ; S 表示油价过高或过低时的调整参数,美元 /mmBtu ; A、 B、 S 取值由供需双方谈判决定。

 

“ S”曲线价格模型主要能起到稳定 LNG 价格的作用,当油价大幅走高或下跌时,降低 LNG 随之发生价格骤变的幅度 [5]。例如,日本电力公司与卡塔尔

天然气公司签订的 LNG 进口合同的价格公式为 :

P = 0.148 5 × JCC + 0.086 75 + S

上式中,当 136 美元 /bbl < JCC < 168 美元 /bbl 时,S = ( JCC - 136) ( / 136 - 168);当 95 美元 /bbl < JCC< 136 美元 /bbl 时,S = 0;当 63 美元 /bbl < JCC < 95美元 /bbl 时, S =( 95 - JCC) /( 95 - 63)。

通过公式可以发现, LNG 进口长贸合同价格随原油价格波动幅度不大,波动范围约为 ±35%。由于价格与 JCC 近 3 ~ 5 个月均价挂钩联动,以移动平均方式缓步涨跌,所以当国际油价上涨(或下跌)时,LNG 长贸合同采购价格将滞后 3 ~ 5 个月调整。

2.3 进口 LNG 现货价格

目前国际上没有一致认可的“ LNG 现货”定义,国际 LNG 进口商组织( GIIGNL)统计的“ LNG现货”包括在一年以内交付的单船 LNG 交易和四年以内的 LNG 短期合同。根据 GIIGNL 的统计,全球LNG 短期和现货贸易量约占 LNG 贸易总量的 25%。

LNG 现货贸易双方通常先签订一个主合同( Master Agreement),将现货贸易的各项通用商务条款锁定,待实际交易发生时再签订一个单船货物确认函,以进一步确认所交易 LNG 的价格、数量、供货时间、质量、装载港、卸载港、 LNG 船等个性化条款,主合同和单船确认函一起生效。 LNG 现货价格变化快,幅度大,主要受国际油价以及市场供需变化等因素影响。

3不同气源天然气价格未来的变化趋势

3.1 气源价格与国际油价关联分析

2014 年 6 月开始,国际原油价格持续走低,并在低位振荡,通过统计 2014 年 6 月至 2015 年 6 月期间不同气源的价格,可以进一步了解不同气源价格随国际油价变动的情况(表 1)。将 3 种气源价格按照国内计价标准,统一折算成体积计价单位加以对比(图 2)。

 

通过图表中的数据进行敏感性分析可以发现 :

① LNG 现货价格对国际油价反应最为敏感,变化趋势与国际油价同步,属于绝对关联,国际油价每上浮或下跌 10%, LNG 现货价格随之变化约 8.2%,同时其受季节供需影响明显,冬季是 LNG 现货价格高点。

② LNG 长贸合同价格与国际油价存在部分关联,一方面其受国际油价影响的幅度要远低于现货,国际油价每上浮或下跌 10%, LNG 长贸价格随之变化约 3.1% ;另一方面,长贸合同价格与国际油价的联动要滞后 3 ~ 5 个月。

③国内管道天然气门站价格同样与国际油价存在联动,但至少滞后半年到一年的时间。

3.2  价格格局变化趋势分析

我国于 2015 年 4 月进行的天然气门站价格改革,是在 2014 年国际油价 95 美元 /bbl 的条件下制定的,而目前国际油价为 45 美元 /bbl,相差约 52%。按照国际货币基金组织的预测,油价会在 2017—2019 年间缓慢回升至 70 ~ 75 美元 [9]。在不考虑政策因素的条件下,依据价格公式和统计数据,测算不同油价条件下 LNG 现货与管道气之间的比价关系(表 2)。

 

通过对比可以发现,在同样的计价基点下,管道气价格相对于 LNG 现货装车价格更具优势。根据气源价格与国际油价的联动关系,可以预见 :

①“十三五”初期,我国新一轮天然气价改将以55 ~ 65 美元 /bbl 的国际油价为基础,大幅降低各省管道气门站价格,但进口 LNG 价格随油价同步上涨。

②在销售环节,管道气将重新取得竞价优势,国内以管道气为气源的 LNG 工厂将掀起复工潮,“点供”工商业用户恢复使用管道气。同时,进口 LNG 下游市场受挫,与国产 LNG 在车用 LNG 市场的竞争将会更加激烈。

随着国际油价的逐步上涨, LNG 现货价格将随之走高,长贸 LNG 则在 3 ~ 5 个月之后才开始缓慢调价,期间相对于 LNG 现货享有价格优势,而管道气门站价将在近一年的时间内持续低位运行,与LNG 拉开价差。如果“十三五”期间国际油价持续振荡,上游气源市场的竞价关系将以半年为周期,呈现周期性振荡变化。因此,无论国际油价如何变化,与油价挂钩的进口 LNG 在竞争中的价格优势都不会长期持续。

4市场前景及应对策略

4.1 正视经济新常态下的市场

疲软的经济前景可能会给供气企业带来挑战,但不太可能阻止由于防治污染带来的强劲天然气需求。由于雾霾问题,相关部门期待天然气在能源结构中占到更大份额。目前天然气在中国一次能源消费结构中占比仅为 6.2%,还有充足的发展空间。潜在基本面驱动天然气需求,可抵御经济疲软的影响。最近两年,虽然受到经济放缓以及煤、油价格下滑等因素的影响,我国天然气市场发展的内外部条件发生了一些变化,但天然气消费量逐年增长的趋势并未改变。

通过公开资料统计,随着中华人民共和国国务院《大气污染防治行动计划》落实,中国至少有 10个省市实施了燃煤锅炉改造计划,部分城市已出台相关补贴政策。如 2014 年底青岛市人民政府出台《青岛市加快清洁能源供热发展的若干政策》等配套政策,全面实施清洁能源供热,以现行非居民管道天然气销售价格 4.45 元 /m3(政府定价)为基准,燃气锅炉集中供热用气补贴 2.72 元 /m3。采暖供热用气量增加会加剧用气需求量季节性峰谷差,致使冬季用气供需矛盾更加突显,“冬季供应紧张、夏季需求疲软”将成为我国燃气市场最突出的特征,给供应保障带来严峻挑战。

4.2 正确看待油价长期走势

从经济学理论来说,低油价不会永远持续下去,价格低于成本是不可持续的经济现象,现在的油价已经跌破上游的边际成本,而供求关系是恰恰是由边际成本而不是总量来决定的。例如页岩油、页岩气的成本总体就比较高, 70 美元 /bbl 已经是页岩油、油砂的成本价。这就使得一些企业无利可图,这些企业不可能长期依靠提产减亏。

4.3 加大市场开发力度, 避免恶性竞争

在竞争面前,无论是三大油企还是逐步跻身上游的民企,都必须正视一点,即“十三五”期间,天然气行业的共同任务是实现 2020 年天然气在一次能源消费中占比 10% 这一重要目标 [14],提高增量应该与相关部门联动,结合下游天然气利用政策和进出口税费政策,大力推进“气代油”“气代煤”和天然气发电项目,努力扩大天然气与替代能源的比价优势,使天然气加速替代燃料油、水煤气等相对低效能源,促进天然气产业链健康升级。

同时,相关部门对于进口 LNG 也要加强管控,鼓励民营企业参与 LNG 进口的同时,避免社会资本蜂拥而上追逐价格洼地,致使夏季 LNG 现货低价时供应过剩,冬季 LNG 价高时市场无人供应的局面,打乱天然气市场价格体系,造成恶性竞争,影响行业的可持续发展。 LNG 现货进口操作的首要前提是加强国内外市场的研究工作,加强能源协调供应能力建设,不断提高自主控制能源对外依存度的能力,规避运营风险。

4.4 完善天然气价格体系, 实行天然气差别价格

现行天然气价格结构和水平设计的出发点是用户的承受能力,不能反映天然气供需特点及其经济规律。例如,无储气库费,影响地下储气库的投资和建设 ;价格形式单一,未真实反映不同用户的用气特征和需求 ;无差别价格,不能调节天然气需求的峰谷差。实际交易价格固定,不能刺激生产,也不能刺激需求。无差别价格与企业的成本不相匹配,会造成行业存在季节性投机行为,是导致恶性竞争的条件之一,可能严重影响我国天然气供应安全。

鉴于我国天然气供应存在巨大的季节性峰谷差,天然气差别价格可从实行季节差价或峰谷价入手,在冬季用气高峰期采取略高于平谷期价格,利用价格杠杆调节需求。同时,对用气高峰期配合调峰压减或暂停用气的用户实行可中断气价,降低其用气价格。根据市场供需情况和用户的需求量、用气特性及不同的用气季节或时间区间调整价格,可以达到优化资源配置、平衡供需的目的。

5结论

1)随着“十三五”期间国际油价逐渐企稳,管道天然气作为我国城市燃气供应的主导力量,相较于其他气源存在相对稳定的价格优势。在油价持续振荡的过程中,进口 LNG 与管道气之间竞价关系还将周期性变换。

2)管道气气源构成是多元化的,包括国产气、进口气、煤制气等,部分资源购进价格倒挂严重,而向下游销售的门站价格由政府统一制定,如果市场持续低位振荡,加之承受内外部竞争的冲击,国有油企将遭遇巨大困境和严重亏损,特别是峰谷差 3 ︰1 的冬季保供任务更令其雪上加霜。

3)天然气产业属于民生产业,稳定供应仍是第一要务,应对新形势,需要政企联合,加强研究,掌握 LNG 现货贸易的特点,认清国际国内两个市场的发展规律,完善天然气价格体系,实行天然气差别价格,合理规划资源,保障供应。避免出现夏季国际低价 LNG 资源疯狂涌入市场,冬季市场供应匮乏、供应保障后劲不足的局面。合理利用政策,保障供需双方利益,促进行业的可持续发展,实现 2020 年天然气在一次能源消费结构中占比 10% 这一目标。  来源:界面新闻
 

 
 
[ 技术前沿搜索 ]  [ 加入收藏 ]  [ 告诉好友 ]  [ 打印本文 ]  [ 关闭窗口 ]

 
 
 
一周资讯排行
图文推荐